Le CDVM donne son feu vert à un programme d'émission de titres L'Office
national de l'électricité et de l'eau potable – ONEE, souhaite emprunter
auprès d'investisseurs institutionnels un milliard de dirhams au taux
de 4,96 % en titrisant 400 millions de créances commerciales actuelles
et 5 mois de créances futures sur ses ventes d'électricité. L'objectif
de cette opération est de permettre à l'ONEE de financer son cycle
d'exploitation et sa trésorerie à des conditions avantageuses, tout en
optimisant son besoin en fonds de roulement.
Par ailleurs, le Conseil déontologique des valeurs mobilières vient de
donner son feu vert à la création d’un fonds de placements collectifs en
titrisation ainsi qu'à son programme portant sur la titrisation d’un
milliard de dirhams des créances commerciales (le montant maximum d’une
opération initiale) dudit office. Concernant le prix de souscription, il
a été fixé à un montant total à hauteur de 100 000 dirhams. L'opération
est menée par Maghreb Titrisation, en sa qualité d'arrangeur et
gestionnaire, et CDG Capital, filiale du groupe CDG, en tant que
dépositaire et organisme de placement. D'autres tranches sont prévues
dans le cadre de la titrisation des créances de l'ONEE dont le montant
total devrait s'élever à environ 10 milliards de dirhams.
Il s'agit de la première opération de titrisation en 2013 mais surtout
la 1ère opération de titrisation de créances commerciales réalisée au
Maroc par un établissement public d'envergure.
Libération (Casablanca) – AllAfrica 20-06-2013